Hain Celestial - Aktuelle Aktien News und Hintergrundinfos

ISIN: US4052171000

Hier gibt es aktuelle News und Hintergrundinfos zum Kurs sowie Investmentideen zur Hain Celestial Aktie.

Die Updates enthalten relevante und konzentrierte Informationen zur Hain Celestial Aktie, einer möglichen Prognose bzw. Kursziel für den Aktienkurs, Charts sowie eine Einschätzung für unser Heibel-Ticker Portfolio, die Aktie zu kaufen oder nicht.

In unseren Informationen zu den einzelnen Positionen führen wir immer die jeweilige ISIN bzw. WKN der Aktie auf, geben eine aktuelle Bewertung für zu erwartende Entwicklungen ab und fokussieren uns auf eine faktenbasierte Analyse. Ebenso berichten wir über die zu erwartende Dividende und unsere Erfahrungen mit dem Unternehmen der Aktie.

Sie finden hier archivierte Heibel-Ticker PLUS Updates zur Hain Celestial Aktie. Die Updates sind für FREE Leser 3 Monate nach der Veröffentlichung frei zugänglich. PLUS Mitglieder erhalten die Updates direkt nach der Veröffentlichung, in dringenden Fällen zusätzlich eine Express-SMS, und können die Updates tagesaktuell einsehen.

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8% der frei handelbaren Hain-Aktien wurden leerverkauft (geshortet). Um diese Leerposition einzudecken, brauchen Spekulanten die Handelsvolumina von 7,7 Handelstagen. Mit einem KGV von 28 bei der Wachstumsgeschwindigkeit von 14-15% ist Hain am oberen Ende der in meinen Augen möglichen Bewertungsspanne bewertet, viel Spiel nach oben gibt es nicht mehr. Shorts sind sich ziemlich sicher, dass die nächste Überraschung nach hinten los gehen könnte und haben sich entsprechend positioniert.

Nun hatte Hain in der vergangenen Woche sehr zum Missfallen der Shorties überragend gute Quartalszahlen vermeldet. Die Aktie sprang im Anschluss um 5% nach oben und kletterte in den folgenden Tagen weitere 5% an. Die hohe Shortquote lässt mich vermuten, dass der Kursanstieg nicht nur durch langfristig orientierte Investoren erzeugt wurde, sondern auch durch Shorteindeckungen.

Shorteindeckungen in steigende Kurse hinein, wie in diesem Fall bei Hain, nennt man auch "Shortsqueeze". Die Shorties werden ausgequetscht. Bei steigendem Kurs müssen sie entweder höhere Sicherheiten bei ihrer Bank hinterlegen, um ihre Shortposition abzudecken, oder sie müssen die Leerposition mit Verlust eindecken, indem sie die geliehenen Aktien kaufen. Diese Käufe treiben dann den Kurs weiter nach oben.

Kommen die Shorties ihrer Verpflichtung nicht nach, dann übernimmt der Broker das Eindecken der Position und kauft unlimitiert, der Kurs wird dann um so mehr nach oben getrieben. Das nennt man dann einen Shortsqueeze. Ich gehe davon aus, dass einige Shorts von den überraschend guten Quartalszahlen von Hain überrascht wurden.

Zudem wurde gestern die Übernahme von Pinnacle Foods durch Hillshire bekanntgegeben. Pinnacle Foods ist ähnlich groß wie Hain Celestial und hat vor wenigen Quartalen den bedingungslosen Wechsel zu organischen Lebensmitteln ausgerufen. Seither wurden kleinere Unternehmen dieses Bereiches übernommen und Pinnacle beginnt, von dem Megatrend gesunde Ernährung zu profitieren. Das reichte schon aus um Hillshire zu einem Aufpreis von 18% zum aktuellen Kursniveau zu bewegen. Es zeigt, wie begehrt der Lebensmittelbereich der organischen Lebensmittel ist, und die Aktie von Hain Celestial konnte aufgrund dieser Entwicklung weiter ansteigen, Shorties wurden nochmals weiter ausgequetscht.

Wir haben Hain nur als spekulative Position ins Portfolio geholt, und kurzfristig denke ich ist die Luft nun erstmal raus. Ich würde die Position daher verkaufen und 7% Gewinn realisieren. Bitte beachten sie unbedingt, dass Hain in Deutschland nur sehr wenig gehandelt wird, verkaufen Sie daher bitte nur mit limitierten Orders. Ich halte ein Verkaufslimit um 68,10 Euro für sinnvoll.

Gegebenenfalls werde ich zu einem späteren Zeitpunkt erneut auf Hain zurückkommen, da mir das Unternehmen, der CEO sowie die Branche sehr gut gefallen.

Stephan Heibels Investmentideen werden im Heibel-Ticker Portfolio umgesetzt und können dort transparent nachverfolgt werden.

Die Heibel-Ticker PLUS Mitglieder nutzen die Investmentideen in der Regel zur Orientierung für ihre eigenen Investmententscheidungen. Deren Performance ist in der Regel noch besser als die durchschnittlichen 11% pro Jahr vom Heibel-Ticker Portfolio.

Bei Interesse finden Sie auf der Heibel-Ticker PLUS Seite weitere Informationen und Möglichkeiten zur Mitgliedschaft. Antworten zu den häufigsten Fragen gibt es ebenfalls und gerne beantworten wir individuelle Fragen über das Kontaktformular.

So, nun habe ich das gestrige Interview sowie die Telefonkonferenz mit den Analysten ausgewertet. Ein Haar in der Suppe konnte ich nicht finden, im Gegenteil, Gründer und CEO Irwin Simon zeigte sogar Wege für künftiges Wachstum auf. 60% des Umsatzes werden derzeit in den USA erwirtschaftet, 40% bereits im Rest der Welt. Das ist ein Anteil der dafür spricht, dass Hain Celestial ein erfolgreiches Konzept nicht nur für den US-Markt besitzt, sondern auch für diverse andere Länder.

Ein Detail war mir jedoch nicht bewußt: Das exorbitante Wachstum von 22% ist teilweise durch Zukäufe generiert worden. Das organische Wachstum des Anbieters organischer Lebensmittel (hihi) beträgt nur 14% (wie in meiner Eingangsanalyse am 14.2. ausgeführt), und damit ist das KGV 14e von 28 ziemlich die obere Grenze dessen, was ich zu zahlen bereit bin.

Ich halte Hain für ein langfristig solides Investment. Das hohe Umsatzwachstum wird meines Erachtens bestehen bleiben, da immer mehr Lebensmittelhändler ihr Produktsortiment an organischen Produkten ausweiten. Hain ist Marktführer und wird weiter kräftig wachsen. Wir bleiben dabei, werden aber im Falle einer Rallye nicht jedes Kursniveau mittragen.

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Heute früh hat Hain Celestial Q-Zahlen veröffentlicht. Der Gewinn liegt mit 0,88 USD je Aktie um 2 Cents über den Erwartungen der Analysten. Der Umsatz stieg um 22% auf 557,4 Mio. USD an, erwartet wurden 556,9 Mio. USD. Sowohl Top-Line (Umsatz), als auch Bottom-Line (Gewinn) fielen also höher aus als erwartet.

CEO David Simon habe ich vor wenigen Wochen noch in einem Interview gesehen. Der steigende Wettbewerbsdruck seitens WalMart, Costco und Kroger seitens etablierter Einzelhändler oder auch durch Sprouts, Fresh Markets und Fairway mit neuen Konzepten machen Whole Foods zu schaffen, das Unternehmen hat vorgestern zum dritten Mal in Folge die Prognose gesenkt. Whole Foods Aktie ist gestern um 20% eingebrochen.

Doch der steigende Wettbewerb um die Kunden führt zu einer großen Nachfrage nach Hain Celestials Produkten. Hain Celestial beliefert nicht nur Whole Foods, sondern eine ganze Reihe von Wettbewerbern mit organischen Lebensmitteln. Der Engpass der Branche besteht also derzeit im Bereich der Produktbeschaffung. Die Industrie ist noch nicht auf die große Nachfrage nach organischen Lebensmitteln eingestellt, und Hain Celestial kann noch immer Preise diktieren und so viel verkaufen, wie es produzieren kann.

Die heutigen Zahlen unterstreichen die Richtigkeit dieser Einschätzung. Zudem hat CEO Simon heute die Unternehmensprognose angehoben. Für das laufende Jahr wird ein Gewinn von 3,14-3,17 USD/Aktie prognostiziert (zuvor 3,07-3,15 USD/Aktie, durchschnittliche Erwartung der Analysten beträgt nur 3,11 USD/Aktie). Die Umsatzprognose hat Simon auf 2,144-2,15 Mrd. USD angehoben (zuvor 2,115-2,145 Mrd. USD, Erwartung 2,14 Mrd. USD).

Umsatz- und Gewinnwachstum ziehen damit weiter an und erreichen um die 20%. Für ein KGV 14e von 28 ist das in Ordnung. In Börsenzeiten, in denen Anleger auf Spekulationen aus sind, könnte die Aktie noch um 30% ansteigen. vor dem Hintergrund der aufkommenden Risikoaversion werden wir die weitere Entwicklung sehr genau verfolgen. Heute Abend wird CEO Simon erneut ein Interview auf CNBC geben, ich werde es mir anschauen und anschließend beurteilen, ob wir die Aktie behalten oder nicht.

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Heibel-Ticker Ausgabe 06 (07.02.2014) Kap. 04:

Nein, nicht Whole Foods möchte ich in unser Portfolio holen. Whole Foods ist zwar der Marktführer, aber ich halte derzeit Hain Celestial für aussichtsreicher. Hain Celestial beliefert nicht nur Whole Foods mit organischen Lebensmitteln, sondern auch Wal-Mart und unzählige andere Supermarktketten.

Es gibt keine Unterversorgung an Supermärkten in den USA. Und in meinen Augen ist es derzeit einfacher, die bestehenden Supermärkte um einige organische Produkte zu ergänzen, als neue Supermarktstandorte ausfindig zu machen, wo noch weitere Bio-Supermärkte hingesetzt werden könnten.

Wir sehen das ja auch hier in Deutschland: In allen Supermärkten befinden sich heute "Bio-Regale", also Bereiche, wo Lebensmittel mit grünem Etikett aufgrund irgendeiner besonderen Eigenschaft ausgestellt werden. Der Preis für diese Lebensmittel ist meist etwa 20-30% teurer. Kaum jemand blickt heute jedoch noch durch, wofür das Prädikat "Bio" bei den unterschiedlichen Lebensmitteln vergeben wird. Man vertraut häufig einfach dem Prädikat.

Hain Celestial hat in den USA ein großes Sortiment an Bio-Produkten, dort heißt es "organische Lebensmittel", geschaffen. Es gibt genaue Vorschriften für die Lieferanten von Hain Celestial, die meisten Vorschriften werden offen gelegt. Und so finden die Produkte reißenden Absatz.

Wir sind derzeit an einem Punkt, an dem Supermärkte darauf angewiesen sind, Bio-Produkte im Sortiment zu haben. Jeder Käufer hat ein paar Lebensmittel im Kopf, zu denen er sich genauer informiert hat und bei denen er gerne den Aufpreis für einen das Gewissen beruhigenden Bio-Aufkleber zahlt. Gleichzeitig kauft er aber auch unzählige normale Produkte. Fehlt in einem Supermarkt jedoch das Bio-Regal, dann kommt der Kunde erst gar nicht, er kauft woanders.

So ist es für Hain Celestial derzeit die größte Herausforderung, das Wachstum zu managen. Die Nachfrage ist groß, bei der Erschließung neuer Zulieferer dürfen die Bio-Vorschriften nicht verletzt werden, und entsprechend liegt derzeit der Hauptaugenmerk auf dem Ausbau des Zulieferernetzwerkes.

Von den 50 Marken, unter denen die verschiedenen Produkte angeboten werden, kennen wir hier in Deutschland keine. Im September war ich jedoch in den USA und konnte mich davon überzeugen, dass die Produkte bereits bis in den Tante Emma Laden Einzug gefunden haben, in New York zumindest.

20% Gewinnwachstum p.a. seit fünf Jahren. Künftig erwartet man 15% p.a., was ich für konservativ halte. Das KGV 14e steht bei 27 und ist in meinen Augen vernünftig für diese Wachstumsgeschwindigkeit. Ich möchte gerne auf diesen Zug aufspringen und als Spekulation eine Weile mitfahren.

Gestern hat Hain Celestial Quartalszahlen veröffentlicht, die im Rahmen der Erwartungen lagen. Der Umsatz wuchs um 18% auf 535 Mio. USD, knapp unter den erwarteten 536,5 Mio. USD, und der Gewinn stieg wie erwartet um 30% auf 0,87 USD je Aktie. Die Brutto-Gewinnmarge fiel jedoch um 2% Punkte auf 26,7%.

Der Rückgang der Gewinnmarge führte zu einem Ausverkauf in den Aktien. Von 76,5 Euro ging's gestern runter auf 62 Euro. In meinen Augen ist das eine Kaufgelegenheit. Inzwischen hat sich die Aktie wieder auf 65 Euro erholt, und ich würde ein Kauflimit von 64 Euro eingeben, denn auch in den kommenden Tagen wird der Kurs noch häufiger unter Druck geraten, denn die Analysten werden nun ihre Wachstumsmodelle nach unten anpassen.

In meinen Augen handelt es sich jedoch nur um einen einmaligen Ausrutscher. Gründer und CEO Irwin Simon hat zwei Dinge stets vor Augen: zum einen die einwandfreie Einhaltung der Vorschriften durch seine Zulieferer. Zum anderen aber auch den Aktienkurs. Er hat diesmal den Ausbau des Lieferantennetzwerkes über die Aktionäre gestellt, damit weiterhin der hohe Anspruch des Unternehmens mit der starken Nachfrage Schritt halten kann. Das kostete Gewinnmarge.

Doch ich gehe davon aus, dass er schon im nächsten Quartal wieder bessere Gewinnmargen ausweisen wird. Zudem erwarte ich auch erneut ein kräftiges Umsatzwachstum. Der Umsatz des abgelaufenen Quartals war durch eine Reihe von Sondereffekten belastet, schlechtes Wetter, Sortimentumstellungen bzw. Kampagnenverschiebungen bei Supermärkten, etc., sodass der leicht hinter den Erwartungen zurückgebliebene Umsatz im laufenden Quartal schon wieder ausgeglichen werden sollte.

Die Aktie gibt es selten im Sonderangebot. Ich möchte die aktuelle Korrektur nutzen, um eine erste spekulative Position aufzubauen. In den kommenden Tagen ist es allerdings jederzeit möglich, dass die Aktie nochmals nach unten gepeitscht wird, wenn Analysten die gestern veröffentlichten Zahlen ausschlachten. Für diesen Fall halten wir uns bereit, nachzukaufen. Bitte geben Sie stets nur limitierte Aufträge ein oder kaufen Sie direkt in den USA, da der Titel hier in Deutschland sehr unbekannt ist.

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